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PROJECT Metropolen 17

PROJECT Metropolen 17

geschlossener Publikums-AIF

Investmentbeschreibung

Entwicklung von wohnwirtschaftlichen, gewerblichen oder gemischt genutzten Immobilien mit überwiegenden Standorten in Europa.

Einnahmequellen

Erlöse aus dem Verkauf der Projektentwicklungen.

www.project-investment.de/angebote/private-investoren/metropolen-17
  • investmentcheck-Transparenzbewertung

  • Unterlagen & Information

    Der Anbieter/Emittent hat Unterlagen zur Verfügung gestellt, die ein Anleger für eine qualifizierte Anlageentscheidung benötigt.
  • Auskunftsbereitschaft

    Der Anbieter/Emittent hat die an ihn gestellten Fragen zu den Platzierungserfolgen ausführlich beantwortet. Seine Transparenzbereitschaft in diesem Bereich kann als sehr gut bewertet werden.
  • Prognoserechnung

    Der Anbieter/Emittent hat die Anfrage von investmentcheck.de bezüglich einer nachvollziehbaren Prognoserechnung ablehnend beantwortet. Die in den Anlegerinformationen getätigten Aussagen zu den Erfolgsaussichten sind deshalb nicht auf ihre Plausibilität überprüfbar.
  • Verwahrstelle

    CACEIS Bank S.A., Germany Branch
    Lilienthalallee 34-36
    80939 München
    089-5400-00

  • Komplementär

    Project Fonds Reale Werte GmbH
    Kirschäckerstraße 25
    96052 Bamberg
    0951-91790-100
    info@project-investment.de

  • Kapitalverwaltungsgesellschaft

    Project Investment AG
    Kirschäckerstraße 25
    96052 Bamberg
    0951-91790-100
    info@project-investment.de

  • Emittent

    PROJECT Metropolen 17 geschlossene Invesment GmbH & Co. KG
    Kirschäckerstraße 25
    96052 Bamberg
    0951-91790-100
    info@project-investment.de

  • Platzierungsgarant

    PROJECT Vermittlungs GmbH
    Kirschäckerstraße 25
    96052 Bamberg
    0951-91790-100
    info@project-investment.de

  • Treuhandkommanditist

    PW AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
    Jungfernstieg 49
    20354 Hamburg
    040-734357-90
    info@pw-ag.com

Stammdaten
-

  • Investitionsart

    Immobilien Inland
    Immobilien International

  • Prospektherausgabe

    09.06.2017

  • Platzierungsende

    30.06.2018 (geplant)

  • Investmentstatus

    Kapitaleinwerbung läuft

  • Risikostreuung

    risikogemischt gemäß §262 KAGB

  • Einkunftsart

    Gewerbebetrieb

  • Platzierungsvolumen

    26.250.000,00 Euro

  • Gesamtinvestition

    26.250.000,00 Euro

  • Produktinformationen

Prognostizierte Eckdaten
-

  • Anlegertyp

    Ratenzahlung ab 60 Euro im Monat

  • Mindestbeteiligung

    10.140,00 Euro

  • Agio

    5,00%

  • Einzahlungsvariante

    Einmalzahlung mit Raten Kombi

  • geplante Anlagedauer

    31. Dezember 2032

  • in Aussicht gestellter Anlageerfolg

    Im Mid-Case bis 2031: 64,3 %

Platzierungszahlen
-

Dokumente
-

  • Analystenmeinung

    PROJECT Investment Gruppe - Scope Asset Management Rating

  • Anlagebedingungen

    PROJECT Metropolen 17 - Anlagebedingungen

  • Analystenmeinung

    PROJECT Metropolen 17 - Dextro Stabilitätsanalyse Stand 30.06.2017

  • Produktbroschüre

    PROJECT Metropolen 17 - Informationsbroschüre

  • Nettoinventarwert

    PROJECT Metropolen 17 - Nettoinventarwert Stand 01.07.2017

  • Analystenmeinung

    PROJECT Metropolen 17 - TKL Fonds Kurzanalyse

  • Verkaufsprospekt

    PROJECT Metropolen 17 - Verkaufsprospekt

  • WAI Wesentliche Anlegerinformationen

    PROJECT Metropolen 17 - WAI Wesentliche Anlegerinformationen

Presseanfragen
-

  • 14.07.2017 ▪ 23096:Presseanfrage zu Ihrer Ertragsprognose beim Angebot „PROJECT Metropolen 17“
    • In Ihren Anlegerinformationen haben Sie konkrete Angaben zu den Ertragsaussichten gemacht, die ein Anleger bei Ihrem Angebot erwarten kann. Bekommt ein Anlageinteressierter eine nachvollziehbare Prognoserechnung über die gesamte geplante Anlagedauer, aus der die wesentlichen Einnahme- und Ausgabeströme ersichtlich sind?

      In den gesetzlichen Vorgaben zum Verkaufsprospekt und im IDW ES4 gibt es keine Verpflichtung zu einer ausführlichen Darstellung einer Prognoserechnung. Gemäß 270 Abs. 2 Nr. 4 KAGB gilt für die wAI folgendes: „Sofern gemäß Artikel 15 Absatz 4 der Verordnung (EU) Nr. 583/2010 keine Daten über die frühere Wertentwicklung für ein vollständiges Kalenderjahr vorliegen, sind anstelle der bisherigen Wertentwicklung im Sinne von § 166 Absatz 2 Satz 1 Nummer 5 die Aussichten für die Kapitalrückzahlung und Erträge unter verschiedenen Marktbedingungen in Form einer Illustration darzustellen; die Illustration muss mindestens drei zweckmäßige Szenarien der potenziellen Wertentwicklung des geschlossenen Publikums-AIF enthalten;“ Da es sich bei geschlossenen AIF um neu aufgelegte Fonds handelt, können diese im Gegensatz zu offenen Fonds keine Wertentwicklung in der Vergangenheit aufweisen. Da es eine solche Entsprechung jedoch nicht in den gesetzlichen Vorgaben zum Verkaufsprospekt und auch nicht im IDW ES4 gibt, führen wir im Prospekt auch keine Prognoserechnung, sondern eine Renditeerwartung aus. Im Prospektprüfungsgutachten erfolgen in diesem Zusammenhang folgende Hinweise: „Prognosen für den gesamten Investitionszeitraum über die Einnahmen liegen aufgrund der Konzeptionen, der den Beteiligungen naturgemäß innewohnenden Risiken sowie der Tatsache, dass die Auswahl der Investitionen zum Datum der Prospekterstellung noch nicht feststand, nicht im Einzelnen vor. Insoweit erachte ich auch eine Darstellung von Prognoserechnungen sowie der Investitions- und Finanzierungsrechnung mit absoluten Zahlen für nicht vertretbar, insbesondere vor dem Hintergrund, dass auf die bestehenden Risiken im Prospekt entsprechend hingewiesen wurde. Die Operation mit absoluten Zahlen und Beträgen erschiene unrealistisch und tendenziell irreführend. Gleichfalls ist eine Wirtschaftlichkeits- und Liquiditätsberechnung über die beabsichtigte Fondslaufzeit im Prospekt nicht enthalten. Sie wäre auch nur unter vereinfachenden Annahmen und umfangreichen Unterstellungen und unsicheren Prämissen möglich. Aus der Natur und Zielrichtung des Beteiligungsangebotes würde eine solche Darstellung selbst unter erläuternden Ausführungen hinsichtlich der getroffenen Annahmen und ausdrücklicher Hinweise auf die unsichere Eintrittswahrscheinlichkeit einer solchen Planungsrechnung nur zu einer möglichen beispielhaften Darstellung des Investitionsverlaufes führen und einen werthaltigen Gesamteindruck der Chancen und Risiken nicht vermitteln. Eine Berechnung würde aus diesen Gründen auch nicht zu einer größeren Klarheit und verstärkten Transparenz der Gesamtaussage des Prospektes führen.“
    • Falls ein Anlageinteressierter keine nachvollziehbare Prognoserechnung erhält: Warum legen Sie die Einnahmen- und Ausgabenströme nicht offen, die dem in Aussicht gestellten Anlageerfolg zugrunde liegen?

      s.o.
    • Sind Sie bereit, an Investmentcheck eine nachvollziehbare Prognoserechnung inklusive Erläuterung der Annahmen zu senden (bitte nachfolgenden Link zum Upload nutzen oder per Mail an info@investmentcheck.de senden)?

      s.o.
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  • 12.07.2017 ▪ 23082:Presseanfrage zu Ihrem Kapitalmarktangebot „PROJECT Metropolen 17“
    • Fragen zu den Investitionen:

      Welche Investitionen wurden getätigt bzw. dürfen getätigt werden?

      Der Gesellschaftszweck umfasst insbesondere den Erwerb, das Halten, Verwalten und Verwerten von Beteiligungen im Bereich der Immobilienentwicklung. Insbesondere ist die Gesellschaft berechtigt, sich an der PROJECT M 17 Beteiligungs GmbH & Co. KG (›Beteiligungsgesellschaft‹) zu beteiligen, deren Tätigkeit hauptsächlich in dem unmittelbaren und/oder mittelbaren Erwerb, Halten, Verwalten, Entwickeln und Veräußern von bebauten und unbebauten Grundstücken und/oder Beteiligungen im Bereich der Immobilienentwicklung besteht.
    • Welche Bedingungen an Investitionen gibt es? (z.B. Mindestrendite von Investitionen, Notwendige Drittgutachten vor einer Investition)

      Folgende Investitionskriterien sind zu berücksichtigen: * Investitionen erfolgen ausschließlich im Bereich der Immobilienentwicklung; * Die Investitionen finden in mindestens drei verschiedenen Metropolregionen statt; * Die Investitionen finden in mindestens zehn verschiedenen Immobilienentwicklungen statt; * Als Metropolregion in diesem Sinne gelten Regionen mit einer Kernstadt als deren Mittelpunkt mit mehr als 200.000 Einwohnern und einem Einzugsbereich im Umland und/ oder weiterer Städte von insgesamt mehr als 500.000 Einwohnern; * Für alle Immobilienentwicklungen ist vor Ankauf eine detaillierte Due Diligence zu erstellen, die neben generellen Anforderungen auch den prognostizierten Verkaufserlös und die Renditeerwartung beinhaltet; * Die Aufnahme von Fremdkapital auf allen Gesellschaftseben ist untersagt, mit Ausnahme von Gelddarlehen innerhalb der AIF-Beteiligungsstruktur * Für jedes Investitionsobjekt ist ein Wertgutachten eines öffentlich vereidigten Sachverständigen einzuholen; * Der wechselseitige Verkauf von Immobilien innerhalb der PROJECT-Publikums-AIF ist nicht zuässig; * Ein vorgeschalteter Immobilienhandel durch Gesellschaften der PROJECT-Gruppe einschließlich deren Organe und Gesellschafter ist ausgeschlossen. (siehe Kapitel 4.3.2. "Anlagegrenzen auf Ebene der Investmentgesellschaft Beteiligungsgesellschaften" im Verkaufsprospekt zu den Investitionskriterien: https://www.project-investment.de/_assets/_media/_download/_pdf/_fonds/PROJECT_Metropolen_17/20170609_PROJECT_Metropolen_17_Verkaufsprospekt__Web.pdf)
    • In welcher Höhe wird zur Finanzierung der Investitionen neben dem Anlegerkapital noch weiteres Fremdkapital hinzugezogen?

      Kreditaufnahmen von Dritten sind über alle Gesellschaftsebenen innerhalb der AIF-Beteiligungsstruktur nicht zulässig.
    • Werden Gelder im Rahmen der Investitionen auch an mit Ihnen bzw. dem Emittenten kapitalmäßig und/oder personell verflochtene Unternehmen vergeben? Wenn ja, in welcher Höhe ist dies geplant bzw. zulässig?

      Nein.
    • Fragen zur Wirtschaftlichkeit:

      Mit welcher Rendite (berechnet nach dem Internen Zinsfuß) können Anleger vor Steuern bei plangemäßem Verlauf rechnen?

      6 Prozent p.a. und mehr vor Steuer
    • Welche Rendite ist aus den Investitionen notwendig, um die in Aussicht gestellte Anlegerrendite zu erwirtschaften?

      Objektrendite von 10 Prozent
    • Sonstige Themen:

      Über welche Vertriebswege wird Ihre Kapitalanlage platziert? Welche Vertriebserlaubnis liegt der Kapitalanlage zugrunde?

      Die Platzierung erfolgt über den freien Vertrieb. Der AIF ist nach KAGB von der Bafin genehmigt.
    • Gibt es einen Anlegerbeirat oder ein ähnliches Gremium bzw. wird es ein solches geben? Wer bestimmt die Mitglieder in diesem Gremium? Über welche besonderen Rechte verfügt dieses Gremium?

      Zur Beratung der Geschäftsführung kann in der Investmentgesellschaft jederzeit ein Beirat durch Beschluss der Gesellschafterversammlung eingerichtet werden. Der Beirat besteht aus drei Mitgliedern aus dem Kreis der Gesellschafter, die durch die Gesellschafterversammlung bestimmt werden. (siehe Kapitel 1.12 Verkaufsprospekt)
    • Gibt es zu Ihrem Kapitalanlageangebot bereits Einschätzungen von Analysten oder der Fachpresse? Wie bewerten diese Ihr Angebot?

      * Dextro: AA; Rating: https://www.project-investment.de/_assets/_media/_download/_pdf/_fonds/Ratings/20170703_PROJECT_Metropolen_17_Dextro_Stabilitaetsanalyse.pdf * TKL: 5 Sterne; Rating: https://www.project-investment.de/_assets/_media/_download/_pdf/_fonds/Ratings/20170703_PROJECT_Metropolen_17_TKL_Kurzanalyse.pdf
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